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2000년대 닷컴버블 붕괴 전후, S&P500과 IT업종 지수 그래프로 읽는 기술주 거품의 흥망성쇠 닷컴버블은 단순히 한 번의 주가 폭락 사건이 아니라, “기술주에 대한 기대가 어디까지 과열될 수 있는가”를 보여준 교과서 같은 사례입니다. 이 글은 2000년대 초 닷컴버블이 형성되고 붕괴되는 과정에서, 미국 대표 지수인 S&P500과 IT업종 지수(예: 나스닥·S&P IT섹터)가 서로 어떻게 다른 궤적을 그렸는지 그래프로 비교해 살펴보는 데 초점을 맞추었습니다. 같은 미국 시장 안에서도 폭등과 폭락의 크기가 얼마나 달랐는지, 그리고 거품이 꺼진 뒤 어느 쪽이 더 빠르게 회복했는지를 통해, 오늘날 우리가 성장주·테크주에 투자할 때 어떤 관점을 가져야 할지 고민해 보려 합니다. 이 글은 “기술주 붕괴 = 전체 시장 붕괴”라는 단순한 공식을 넘어, IT 버블이 실제로는 시장의 일부 섹터에 얼마나 집중되어 있.. 2025. 11. 23.
IMF 외환위기 이후 코스피와 한국 경제성장률, 그래프로 읽는 20년의 흐름 IMF 외환위기는 한국 경제와 주식시장 모두에 깊은 상처를 남겼지만, 동시에 구조개혁과 회복의 출발점이 되기도 했습니다. 이 글은 IMF 외환위기 이후 약 20여 년 동안 코스피 지수와 한국 경제성장률이 어떤 궤적을 그리며 움직였는지, 두 개의 선을 한 그래프 위에 올려놓고 비교하듯 살펴보도록 설계되었습니다. 단순히 “위기 때 떨어졌고, 그 후에 올랐다”는 수준을 넘어서, 왜 어떤 시기에는 경제성장률보다 주가가 훨씬 앞서 달렸는지, 또 어떤 시기에는 성장률이 나쁘지 않은데도 코스피가 제자리걸음을 했는지 그 배경을 차근차근 풀어보려 합니다. 초보 투자자 입장에서는 ‘경제가 좋아지면 주가도 오른다’는 직선적인 공식이 머릿속에 자리 잡기 쉽지만, 실제 그래프를 펼쳐 놓고 보면 그 관계는 훨씬 더 미묘하고 입체.. 2025. 11. 23.
거래비용과 유동성 관리: 스프레드·슬리피지·수수료를 줄여 기대값을 지키는 12가지 실전 전략 주식·ETF·선물 어느 시장이든 “예상대로만 움직였는데도 수익이 얇다”는 순간이 온다. 대부분은 종목 선정이나 타이밍의 문제가 아니라, 눈에 잘 안 보이는 거래비용 때문이다. 호가 스프레드, 슬리피지, 수수료·세금, 체결 실패와 재진입 비용, 낮은 유동성에서 벌어지는 미끄러짐까지 모두 합치면, 전략의 기대값(E)은 조용히 깎인다. 이 글은 비용을 운명처럼 받아들이지 않고 ‘설계 변수’로 다루는 법을 정리했다. ① 스프레드가 얇은 시간대·티커 선택, ② 시장가/지정가/스탑·스탑리밋의 역할 분리, ③ ATR·유동성 기반의 수량 조정, ④ 알림·분할·VWAP 의식 체결, ⑤ 이벤트 캘린더 회피, ⑥ 레버리지·소형주·장외 시간대의 비용 프리미엄을 수치화하는 방법까지 담았다. 읽고 나면 “좋은 진입·나쁜 체결”의.. 2025. 11. 22.
실전 매매 루틴: 프리마켓·장중·마감 체크리스트로 ‘버튼 누르는 순서’를 고정하자 서론: 루틴은 예측을 이기고, 순서는 감정을 이긴다시장은 예측대로 움직이지 않는다.그래서 장이 흔들릴수록 필요한 건 더 똑똑한 전망이 아니라 더 견고한 ‘순서’다.프리마켓에서 변수와 용량을 정하고, 장중에는 위험을 통제하며, 마감 뒤에는 기록과 리뷰로 루프를 닫는 것—이 단순한 루틴이 계좌의 체감 변동성을 낮춘다.루틴의 핵심은 버튼을 누르기 전의 체크(논리·사이징·손절/손익비), 장중의 조건부 행동(알림·리밸런싱·예외 처리), 마감 후의 기록(거래 사실·감정 로그·R-멀티플·규칙 준수율) 세 가지다.오늘부터는 ‘뉴스를 먼저’가 아니라 ‘체크리스트를 먼저’로 바꾸자. 순서가 고정되면, 손은 덜 떨리고 결과는 덜 요동친다.본론: 프리마켓 → 장중 → 마감, 3단 루틴 체크리스트1) 프리마켓(개장 전 15~3.. 2025. 11. 22.
손절과 트레일링 스탑을 시스템으로: 손실을 작게, 수익을 길게 만드는 실행 규칙과 체크리스트 시장에선 누구나 “수익은 더, 손실은 덜”을 원한다.그러나 실제 계좌에서는 반대가 자주 벌어진다. 이유는 간단하다. 진입 논리만 있고, 퇴장 규칙이 없기 때문이다.이 글은 손절(하드 스탑)과 트레일링 스탑을 ‘감’이 아닌 ‘절차’로 고정하는 방법을 한 곳에 정리했다. 구조(스윙저점·지지선), 변동성(ATR), 시간(모멘텀 기한) 세 가지 축으로 손절선을 잡는 법, 손익비와 1R(최대 허용 손실) 관점에서 수량을 산출하는 법, 트레일링으로 손실을 제한하면서도 수익은 끝까지 추적하는 법을 구체적 케이스와 함께 설명한다.여기에 갭·급락 구간의 예외 처리, 분할 청산·재진입 프로토콜, MTS 주문유형 설정(스탑·스탑리밋·트레일링·IOC/FOK)까지 실무 체크리스트로 묶었다. 읽고 나면 “이번엔 느낌이 좋아” 대.. 2025. 11. 21.
포지션 사이징 기초: 1R·손익비·계좌 대비 비율로 위험을 통제하고 수익곡선을 매끄럽게 만드는 법 포지션 사이징은 ‘무엇을 사느냐’만큼이나 ‘얼마나 사느냐’를 체계화하는 기술이다. 같은 종목, 같은 타이밍이라도 매수 수량과 손절선의 위치가 달라지면 결과는 전혀 다른 그림이 된다.이 글은 계좌의 일관성을 높이고 감정 개입을 줄이기 위해, ① 1R(한 거래에서 감수하는 최대 손실) 개념, ② 손익비(Reward:Risk) 설계, ③ 계좌 대비 위험 비율(예: 0.5~1.0%) 규칙을 하나로 묶어 ‘실행 가능한 공식’으로 정리했다. ATR·변동성 기반 손절, 분할 진입·분할 청산, 상관관계/섹터 한도, 레버리지 사용 주의점까지 담아 초보도 바로 적용할 수 있게 안내한다. 읽고 나면 “감으로 한 장 더” 대신 “규칙대로 이만큼”이 손에 남는다. 서론: 손실을 먼저 정하고 들어가는 사람만이 오래 남는다대부분의.. 2025. 11. 21.
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