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주식·채권·현금 비중에 따라 달라지는 장기 수익률과 최대 낙폭: 100% 주식 vs 60/40 포트폴리오 그래프로 비교해 보기 한국에서 장기 투자 이야기를 할 때 가장 자주 등장하는 화두 중 하나가 “주식 100% vs 주식·채권 혼합 포트폴리오”입니다. 누군가는 “장기라면 결국 주식이 최고”라고 말하고, 또 다른 누군가는 “수익률 조금 낮더라도 마음 편한 60/40이 낫다”고 말합니다. 하지만 막상 본인 계좌를 열어 보면, 어느 쪽을 선택했는지 뚜렷한 원칙 없이, 그때그때 시장 분위기에 따라 비중이 들쭉날쭉해져 있는 경우가 많습니다. 이 글은 그런 ‘감정 투자’를 조금이라도 줄이기 위해, 100% 주식·60% 주식+40% 채권·현금 섞인 보수적 포트폴리오를 하나의 그래프 위에 올려놓고, 연도별 수익률과 최대 낙폭(드로다운)을 비교해 보는 내용을 담고 있습니다. “어느 조합이 절대적으로 더 좋다”를 말하려는 게 아니라, 변동성과.. 2025. 11. 28.
적립식 투자와 일시 투자, 같은 돈이라도 결과가 달라지는 이유를 그래프로 비교해 보기 주식투자를 시작하려고 마음먹은 사람들은 대부분 같은 질문을 떠올립니다. “지금 가진 목돈을 한 번에 넣는 게 나을까, 아니면 매달 나눠서 적립식으로 들어가는 게 좋을까?” 숫자로만 보면 둘 다 결국 같은 금액을 투자하는 것처럼 보이지만, 실제 그래프를 펼쳐 보면 결과와 체감은 꽤 크게 달라집니다. 이 글은 한국 증시의 연도별 상승·하락 패턴과 경제 상황을 배경으로, 일시 투자(목돈 한 번에 투자)와 적립식 투자(매월 같은 금액 분할 투자)의 장기 수익률과 최대 낙폭을 비교해 보는 내용을 담고 있습니다. 코스피가 급등하던 구간, IMF·글로벌 금융위기·코로나 같은 폭락 구간, 박스장처럼 지루했던 구간에서 두 방식의 곡선이 어떻게 달라졌는지를 함께 살펴보면, “어떤 방식이 더 좋다”라는 단순한 결론보다 “나.. 2025. 11. 28.
해외주식 vs 국내주식, 그리고 환율까지 함께 놓고 본 20년 수익률 그래프 읽기 한국 투자자들 사이에서 몇 년 전부터 가장 뜨거운 주제 중 하나가 바로 “국내주식 vs 해외주식”입니다. 누군가는 “결국 미국 S&P500에 장기 투자하는 게 답”이라고 말하고, 또 다른 사람은 “환율 위험과 정보 비대칭을 감안하면 여전히 코스피를 무시할 수 없다”고 이야기합니다. 그런데 이 논쟁은 대부분 특정 기간의 차트 캡처 한 장, 혹은 체감 수익률 몇 가지에 의존하는 경우가 많습니다. 이 글은 그런 감각적인 주장 대신, 2000년대 이후 코스피·S&P500·원·달러 환율을 한 그래프에 올려 놓고, “같은 20여 년을 한국 투자자가 어디에 어떻게 투자했다면 결과가 어땠을지”를 장기 시계열 관점에서 상상해 보는 내용을 담고 있습니다. 코스피에만 투자한 경우, S&P500(또는 나스닥·미국 전체 시장 .. 2025. 11. 28.
가계부채와 기준금리, 그리고 코스피 조정 위험: 레버리지로 올라탄 한국 경제의 그래프 읽기 우리나라 경제를 이야기할 때 빠지지 않는 단어가 있습니다. 바로 “가계부채”입니다. 집을 사기 위해, 전세금을 마련하기 위해, 사업 자금을 버티기 위해 우리는 생각보다 많은 비율의 삶을 빚에 기대 살고 있습니다. 동시에 주식시장에서는 신용융자, 레버리지 ETF, CFD 같은 금융 레버리지가 매일같이 거래됩니다. 이 글은 한국 가계부채 비율(소득 대비 또는 GDP 대비), 기준금리, 코스피 지수를 같은 시간축 위에 올려놓고, 어느 구간에서 “빚이 쌓이는 속도”와 “금리 반등”이 겹쳤는지, 그 순간 코스피가 어떤 조정 패턴을 보였는지 함께 살펴보는 것을 목표로 합니다. 특히 저금리 시기에 빠르게 늘어난 가계부채가, 금리 인상기에는 어떻게 리스크로 되돌아오는지, 그리고 그 과정에서 주식시장 변동성이 왜 커질 .. 2025. 11. 28.
물가상승률과 코스피 실질수익률: 인플레이션 시대 주식투자를 그래프로 읽는 법 코스피 차트만 보고 있으면 나름대로 수익이 꽤 났다고 느끼다가도, 물가 상승률 그래프를 옆에 놓는 순간 기분이 미묘해질 때가 있습니다. 숫자로는 플러스 수익인데, 체감으로는 “예전보다 별로 나아진 것 같지 않은데?”라는 생각이 들기 때문입니다. 이 글은 바로 그 괴리를 풀어보기 위해, 한국 소비자물가 상승률(CPI)과 코스피 명목·실질 수익률을 한 그래프에 겹쳐 놓고 읽어보는 것을 목표로 합니다. 특히 인플레이션이 높았던 시기와 저물가·저금리 시대를 구분해, 같은 코스피 +10%라도 어떤 해에는 실질 기준으로 겨우 본전인 반면, 다른 해에는 ‘진짜 부’가 늘어나는 해였다는 사실을 시각적으로 보여주려 합니다. 이를 통해 “주가만 오르면 된다”는 단순한 관점에서 벗어나, 내 자산의 실질 구매력을 함께 생각하.. 2025. 11. 28.
달러 인덱스와 코스피·신흥국 증시: 강달러·약달러 국면별로 그래프로 읽는 자금의 방향 한국 투자자라면 뉴스에서 “강달러”, “약달러”라는 표현을 수도 없이 접합니다. 하지만 막상 내 계좌와 연결해서 생각해 보려고 하면, 막연히 “달러 강세면 신흥국 힘들다더라”, “달러 약세면 주식시장이 좋다더라” 정도의 문장만 떠오르는 경우가 많습니다. 이 글은 그 막연함을 조금이라도 줄이기 위해, 달러 인덱스(DXY)와 코스피·신흥국 증시(MSCI EM 등)의 수익률을 한 그래프 안에 올려놓고 비교해 보려는 시도입니다. 강달러가 이어지던 구간, 약달러로 방향이 바뀌던 구간, 달러가 박스권을 그리던 구간마다 신흥국 증시와 코스피가 어떤 모양의 곡선을 그렸는지, 연도별 흐름을 이야기하듯 풀어볼 예정입니다. 그 과정에서 “달러 인덱스가 꼭지일 때 증시는 어떤 위치였는지”, “달러가 약해지기 시작할 때 외국인.. 2025. 11. 27.
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