'경제 주식이야기' 카테고리의 글 목록 (11 Page)
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경제 주식이야기90

배당주 투자와 배당락, 기준일을 알면 수익이 달라진다 배당주는 주식을 ‘가격 차익’만으로 보지 않고, 기업이 벌어들인 이익의 일부를 주주에게 현금(또는 주식)으로 나눠준다는 점에서 독특한 매력을 갖습니다. 특히 변동성이 큰 장세에서 “어제보다 올랐나, 내렸나”에 지치기 쉬운 투자자에게 배당은 일종의 리듬처럼 작동합니다. 정기적으로 들어오는 현금 흐름이 있으면 심리적으로 버티기 쉬워지고, 장기투자 관점에서도 복리의 씨앗을 심기 좋아지기 때문입니다. 하지만 배당주 투자를 이야기할 때마다 따라붙는 단어가 있습니다. 바로 ‘배당락’입니다. 배당락은 배당을 받을 권리가 사라지는 시점에 주가가 조정되는 현상을 말하는데, 이름부터가 왠지 “배당 받으면 공짜 돈이니까, 배당락 전에 사면 이득 아닌가?” 같은 오해를 부추기기도 합니다. 실제로 많은 초보 투자자는 배당 기준.. 2025. 12. 21.
PER·PBR·ROE로 기업을 빠르게 평가하는 실전 체크리스트 주식을 처음 공부할 때 가장 먼저 부딪히는 벽은 ‘기업을 어떻게 평가하느냐’입니다. 뉴스에는 “저평가”, “고평가”, “실적이 좋다” 같은 말이 넘치지만, 막상 내가 한 기업을 보고 판단하려고 하면 기준이 흐릿해지죠. 이때 많은 사람들이 가장 먼저 꺼내는 숫자가 PER, PBR, ROE입니다. 세 지표는 기업의 가격(주가)과 이익, 자산, 수익성의 관계를 아주 압축해서 보여주기 때문에, 초보자에게는 일종의 ‘체온계’처럼 쓸 수 있습니다. 다만 체온계도 상황을 모르고 숫자만 보면 오해할 수 있듯, PER·PBR·ROE 역시 단독으로 보면 함정이 많습니다. 이 글은 대학 과제나 발표에서 바로 활용할 수 있도록, 세 지표를 함께 묶어 보는 순서와 해석 프레임을 제공합니다. “PER이 낮으면 무조건 싸다” 같은.. 2025. 12. 20.
포트폴리오 리밸런싱 주기에 따라 달라지는 장기 수익률과 최대 낙폭 비교하기 장기투자를 하다 보면 누구나 한 번쯤 이런 고민을 합니다. “처음에 60/40으로 맞춰 놓은 주식·채권 비중, 도대체 얼마나 자주 다시 맞춰야 할까?” 그냥 몇 년 동안 그대로 두는 것이 나을지, 1년에 한 번씩 딱 정해놓고 리밸런싱을 하는 게 나을지, 아니면 큰 폭락장이 왔을 때만 손을 대는 게 맞는지 헷갈리기 마련입니다. 이 글에서는 같은 60/40 포트폴리오라도 리밸런싱 주기에 따라 장기 수익률과 최대 낙폭(드로다운)이 어떻게 달라지는지를, 주식·채권 지수와 한국 경제 상황을 겹쳐 놓은 그래프를 통해 비교해 봅니다. 2000년 닷컴버블 붕괴, 2008년 글로벌 금융위기, 2010년대 박스장, 2020년 코로나 V자 반등까지 서로 다른 장세 속에서 “연 1회 리밸런싱 포트폴리오”, “아예 손대지 않고.. 2025. 11. 28.
주식·채권·현금 비중에 따라 달라지는 장기 수익률과 최대 낙폭: 100% 주식 vs 60/40 포트폴리오 그래프로 비교해 보기 한국에서 장기 투자 이야기를 할 때 가장 자주 등장하는 화두 중 하나가 “주식 100% vs 주식·채권 혼합 포트폴리오”입니다. 누군가는 “장기라면 결국 주식이 최고”라고 말하고, 또 다른 누군가는 “수익률 조금 낮더라도 마음 편한 60/40이 낫다”고 말합니다. 하지만 막상 본인 계좌를 열어 보면, 어느 쪽을 선택했는지 뚜렷한 원칙 없이, 그때그때 시장 분위기에 따라 비중이 들쭉날쭉해져 있는 경우가 많습니다. 이 글은 그런 ‘감정 투자’를 조금이라도 줄이기 위해, 100% 주식·60% 주식+40% 채권·현금 섞인 보수적 포트폴리오를 하나의 그래프 위에 올려놓고, 연도별 수익률과 최대 낙폭(드로다운)을 비교해 보는 내용을 담고 있습니다. “어느 조합이 절대적으로 더 좋다”를 말하려는 게 아니라, 변동성과.. 2025. 11. 28.
적립식 투자와 일시 투자, 같은 돈이라도 결과가 달라지는 이유를 그래프로 비교해 보기 주식투자를 시작하려고 마음먹은 사람들은 대부분 같은 질문을 떠올립니다. “지금 가진 목돈을 한 번에 넣는 게 나을까, 아니면 매달 나눠서 적립식으로 들어가는 게 좋을까?” 숫자로만 보면 둘 다 결국 같은 금액을 투자하는 것처럼 보이지만, 실제 그래프를 펼쳐 보면 결과와 체감은 꽤 크게 달라집니다. 이 글은 한국 증시의 연도별 상승·하락 패턴과 경제 상황을 배경으로, 일시 투자(목돈 한 번에 투자)와 적립식 투자(매월 같은 금액 분할 투자)의 장기 수익률과 최대 낙폭을 비교해 보는 내용을 담고 있습니다. 코스피가 급등하던 구간, IMF·글로벌 금융위기·코로나 같은 폭락 구간, 박스장처럼 지루했던 구간에서 두 방식의 곡선이 어떻게 달라졌는지를 함께 살펴보면, “어떤 방식이 더 좋다”라는 단순한 결론보다 “나.. 2025. 11. 28.
해외주식 vs 국내주식, 그리고 환율까지 함께 놓고 본 20년 수익률 그래프 읽기 한국 투자자들 사이에서 몇 년 전부터 가장 뜨거운 주제 중 하나가 바로 “국내주식 vs 해외주식”입니다. 누군가는 “결국 미국 S&P500에 장기 투자하는 게 답”이라고 말하고, 또 다른 사람은 “환율 위험과 정보 비대칭을 감안하면 여전히 코스피를 무시할 수 없다”고 이야기합니다. 그런데 이 논쟁은 대부분 특정 기간의 차트 캡처 한 장, 혹은 체감 수익률 몇 가지에 의존하는 경우가 많습니다. 이 글은 그런 감각적인 주장 대신, 2000년대 이후 코스피·S&P500·원·달러 환율을 한 그래프에 올려 놓고, “같은 20여 년을 한국 투자자가 어디에 어떻게 투자했다면 결과가 어땠을지”를 장기 시계열 관점에서 상상해 보는 내용을 담고 있습니다. 코스피에만 투자한 경우, S&P500(또는 나스닥·미국 전체 시장 .. 2025. 11. 28.
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